Paesi esteri detentori del debito pubblico americano e altri investitori

Il debito nazionale degli Stati Uniti è attualmente pari a 34,7 trilioni di dollari, in aumento rispetto ai 23,3 trilioni di dollari di gennaio 2020 e ai 27,6 trilioni di dollari di gennaio 2021

Da notare che:

Il debito di uno stato [in questo caso gli Stati Uniti] corrisponde al credito di qualcun altro [investitori privati o società, investitori stranieri o investitori americani]
Finora tutti i titoli del Tesoro emessi dal governo americano sono stati ampiamente sottoscritti.

Chi detiene questi 34,7 trilioni di dollari di debito pubblico degli Stati Uniti?

Fondi governativi statunitensi: 7,1 trilioni di dollari. Questi sono detenuti da vari fondi pensione del governo degli Stati Uniti e dal Fondo fiduciario della Sicurezza Sociale. Questi titoli del Tesoro non sono scambiati sul mercato, ma sono acquistati direttamente dal Dipartimento del Tesoro e, alla scadenza, sono riscattati al valore nominale. Sono catalogati come "detenuti internamente" e non sono soggetti alle variazioni di rendimento e prezzo del mercato.

Titoli detenuti dal Pubblico
27,6 trilioni di dollari sono invece i titoli di stato USA "detenuti dal pubblico". Una piccola parte di questi 27,6 trilioni di dollari in titoli non può essere scambiata, come i buoni di risparmio e alcune altre emissioni obbligazionarie.

Titoli Negoziabili
Il resto sono buoni del Tesoro, note e obbligazioni, più i titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) e i titoli a tasso variabile (FRN). Questi titoli sono scambiati sul mercato secondario ("negoziabili"). Alla fine del primo trimestre 2024 erano in circolazione 26,9 trilioni di dollari di titoli del debito pubblico americano negoziabili.

Paesi esteri detentori del debito pubblico americano : 8,0 trilioni di dollari

Include gli investimenti del settore privato e quelli ufficiali, come quelli delle banche centrali ad esempio. Cina, Brasile e altri paesi stanno riducendo i loro investimenti da anni.

I paesi europei, i grandi centri finanziari, il Canada, l'India e altri paesi stanno aumentando il loro investimento nel debito pubblico americano.

Complessivamente, gli investimenti esteri hanno raggiunto un massimo storico a marzo 2024 e sono leggermente diminuiti ad aprile, che è comunque il secondo valore più alto di sempre. Sebbene negli anni gli investitori esteri nel complesso abbiano aumentato in loro investimento in termini assoluti in dollari, la quota percentuale del debito pubblico americano detenuta da investitori stranieri è diminuita dal 33% di un decennio fa al 22,9% attuale perché gli investimenti non hanno tenuto il passo con l'aumento del debito degli Stati Uniti.

Paesi esteri detentori del debito pubblico americano e altri investitori

Il resto del debito pubblico USA è nelle mani dei investitori statunitensi.

Composizione dei detentori americani del debito pubblico USA

Fondi comuni di investimento statunitensi: 18,0% dei titoli del Tesoro in circolazione. Includono fondi comuni obbligazionari che detengono titoli del Tesoro e le detenzioni di T-bill nei fondi comuni di mercato monetario.
Federal Reserve: 16,9% dei titoli del Tesoro USA in circolazione. Nell'ambito del suo programma di QT, la Fed sta continuando a ridurre il suo portafoglio di titoli del Tesoro dal picco di giugno 2022
Famiglie americane: 9,8% dei titoli del Tesoro americano in circolazione. Si tratta di titoli detenuti su conti di deposito negli Stati Uniti.
Banche americane: 8,1% dei titoli di stato USA in circolazione.
Stati, contee, e municipalità americane: 6,3% dei titoli di stato americani in circolazione.
Fondi pensione: 4,3% dei titoli del Tesoro americani in circolazione.
Compagnie di assicurazione: 1,9% dei titoli del Tesoro in circolazione tra cui annoveriamo anche il conglomerato assicurativo di Warren Buffett, Berkshire Hathaway.
Altri Investitori: 1,5% dei titoli in circolazione.